TER
Total expense ratio
Ukazovateľ priebežných nákladov fondu vyjadrený percentom ročne. Náklady sa premietajú do hodnoty fondu; TER nezahŕňa automaticky všetky náklady investora, napríklad poplatok brokera.
Príklad: ETF s TER 0,20 % ročne stojí pri investícii 10 000 € približne 20 € ročne, ak sa hodnota počas roka nezmení. Náklad je už zahrnutý v cene podielu.
Tiež: celková nákladovosť
Ako prepočítať ročné percento na eurá
Pri modelovej stálej hodnote 10 000 € znamená TER 0,20 % približne 10 000 × 0,002 = 20 € za rok. TER 0,50 % by pri rovnakej hodnote predstavovalo 50 €, teda o 30 € viac. Ide o dva hypotetické náklady, nie o aktuálne sadzby konkrétnych fondov.
Ak podiely držíte iba časť roka alebo priebežne prikupujete, neplatí jednoduché násobenie konečného zostatku celým ročným TER. Náklady sa odrážajú v hodnote fondu priebežne podľa jeho majetku. Investor ich preto spravidla nevidí ako jednu ročnú platbu brokerovi.
Čo k TER pridať a čo už druhýkrát neodpočítať
V dokumentácii rozlišujte priebežné prevádzkové náklady, transakčné náklady vnútri fondu a náklady vášho nákupu. Provízia brokera, spread a menová konverzia nie sú TER. V KID si overte názov nákladovej kategórie; celkový vplyv nákladov nemusí byť to isté číslo ako TER vo factsheete.
Ak porovnávate skutočný výnos fondu s indexom, TER je už vo výnose fondu zahrnuté. Pri indexe s výnosom 8,00 % a fonde s výnosom 7,65 % je tracking difference −0,35 percentuálneho bodu. Neodpočítajte k tomuto rozdielu ešte raz TER 0,20 %. Rozdiel oproti indexu ovplyvňujú aj iné faktory a jediný rok neurčuje budúci výsledok.
Pozrite si na Finpilote
Súvisiace pojmy
Ďalšie pojmy: ETF a fondy
Slovník vysvetľuje pojmy všeobecne a nie je investičným, daňovým ani právnym poradenstvom. Číselné príklady sú ilustračné a nepredstavujú zaručený výnos.