Investičný horizont
Investment horizon
Obdobie, počas ktorého plánujete držať investíciu, kým budete peniaze potrebovať. Ovplyvňuje, aké kolísanie hodnoty dokážete znášať.
Príklad: Na cieľ 12 000 € o dva roky máte 6 000 €. Bez výnosu a poplatkov treba doplniť (12 000 − 6 000) / 24 = 250 € mesačne. Predpokladaný rast investície nie je istý zdroj chýbajúcej sumy.
Dátum výdavku je dôležitejší než vek investora
Predstavte si domácnosť, ktorá šetrí na kúpu bývania o dva roky a zároveň na dôchodok o 25 rokov. Má dva horizonty. Peniaze na akontáciu bude potrebovať skôr, aj keď majiteľ účtu plánuje investovať celý život. Núdzová rezerva má zase slúžiť pri nečakanom výdavku, takže jej dostupnosť nemožno viazať na vzdialený cieľ.
Pri každom cieli si zapíšte dátum, potrebnú sumu a možnosť odkladu. Pevný termín znamená menší priestor čakať na zotavenie po poklese. Dlhší horizont dáva viac času, ale nezaručuje zisk ani odstránenie rizika.
Čo spraví pokles tesne pred cieľom
Ak má modelová investícia tesne pred výberom hodnotu 12 000 € a klesne o 20 %, zostane 9 600 €. Chýba 2 400 €, teda takmer desať vkladov po 250 €. Pokiaľ termín nemožno posunúť, samotný dlhodobý priemer výnosov tento nedostatok nevyrieši.
Plán preto kontrolujte aj podľa času zostávajúceho do čerpania. V plánovači oddeľte rezervu, bývanie a dôchodok; pri každom skúste nižší výnos a vyšší potrebný vklad. Pri dlhých cieľoch zohľadnite aj infláciu cieľovej sumy.
Pozrite si na Finpilote
Súvisiace pojmy
Ďalšie pojmy: Investovanie
Slovník vysvetľuje pojmy všeobecne a nie je investičným, daňovým ani právnym poradenstvom. Číselné príklady sú ilustračné a nepredstavujú zaručený výnos.